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    • 利多匯集  價值股當道  美國REITs漲聲響起 利多匯集 價值股當道 美國REITs漲聲響起

      美國REITs利多匯集,近期RMZ指數(美國REITs指標)表現明顯優於道瓊、費半、Nasdaq、S&P500等四大指數,為近五年來少見,展望後市,拜登上任後會加速疫苗施打進度,加上1.9兆經濟刺激方案助攻,美國經濟將加速復甦,此外,目前美國REITs股利率水準3.2%與公債利差高達160bp,遠高於歷史平均130bp,將有利REITs展開補漲行情,未來二年美國REITs可望走出長多行情。

    • 現在正是新興短期高收益債券的進場甜蜜點

      短債因距離到期日較近,存續期間短,價格波動因此較低,利率風險也較低。新興國家利率普遍較成熟國家高,在低率環境下,新興高收債具息收優勢。新興高收債過去幾年的違約率都低於美高收債,主因是能發行美元債的新興企業多為當地龍頭,財務體質健全,流動性與獲利表現俱佳。

    • 美債彈升不怕 歷史經驗:美股多數正報酬 逢低找買點

      美國十年期公債殖利率走升,依市場預估,今年有機會看到殖利率升至1.5%之上,引發投資人擔憂央行貨幣政策將轉向的疑慮,導致近期全球股市大幅震盪,聯準會主席鮑爾淡化通膨風險,表示近期殖利率上揚反映市場對經濟前景的信心,並重申通膨暫時的上揚,不足以刺激升息,且聯準會將維持當前的購債速度,直到經濟進一步取得實質進展。另一方面,殖利率彈升的主要原因反映的是景氣動能改善,統計2009年以來殖利率上揚期間,美股多數正報酬因此,殖利率強彈造成股市下跌時,反而是不錯的進場時點。

    • 新興短期公司債,存續期間短,息收較高,實現雙贏

      今、明兩年新興經濟增長將優於全球,資金將持續湧入新興債券基金。IMF預估今、明兩年全球經濟成長率將達5.5%和4.2%,而新興市場最被看好,成長力道高於全球與成熟市場,資金可望持續湧入新興債券基金,動能有機會轉強。

    • 中國A股牛市不變,大消費板塊潛力大,應積極進場布局!

      四利多加持,中國A股將延續上漲趨勢,應保持樂觀 。春節過後,中國A股波動加大,先前漲幅居前的食品與白酒修正較大,我們認為這是牛市演繹過程的正常輪漲。牛市波動難免,但牛市不會輕易結束,在短期情緒釋放後,市場焦點有望重回有業績支撐的消費/醫藥/科技等;應把握機會逢低分批布局,或維持定期定額操作。

    • 美債利率彈升!買債掌握「短、新、高」三要訣 新興短高收擁四利基 優先布局

      受財政刺激、疫苗接種、經濟重啟等消息影響,通膨預期升溫,美國10年期公債殖利率突破1.5%,在殖利率曲線趨陡下,股債皆大幅震盪。台新投信指出,在利率風險升高下,債券投資應掌握「短、新、高」三要訣,亦即優先布局新興短期高收益債券,因其具有利差較歷史低點仍具收斂空間、受惠於經濟成長下的美債利率彈升、龍頭企業高現金債務比及存續期短得降低利率風險等四利基,能有效強化資產防禦力。

    • 新興短期公司債年度正報酬機率高,風暴來臨時更抗跌

      不論是利率彈升或市場波動加劇,新興短期公司債年度正報酬機率高 當前市場最擔心的議題,就是美債殖利率走升,過去殖利率走升最明顯的是2013年,但新興短期公司債表現相較其他債券抗跌,而當市場波動加劇,風險性資產大幅下跌時,如2008年和2018年,新興短期公司債也是相對抗跌。

    • 將新興短期公司債納入資產配置,可提高投資性價比

      今年來全球股、債市波動加劇,建議利用資產配置,將資金分散到不同類型的資產,才能度過市場震盪,並參與復甦行情。在債券佈局上,建議選擇存續期間短,息收較佳的新興短期公司債,減少風險和不確定性。舉例來說,100%持有全球股(灰線)報酬最高,年化報酬有8.87%,但過程也容易遇到大起大落,如2020年3月單月跌幅21%;100%新興短期公司債(金線)報酬相對平穩,年化報酬率4.81%,2020年3月單月跌幅僅9%;若能同時擁有50%股票+50%新興短期公司債(紅線),年化報酬率是7.01%,略低於100%股票,但波動則是介於中間,2020年3月單月跌幅也可降為15%,這說明做好資產配置才能穩中求勝。

    • 台新投信獎不完!四基金奪第五屆指標基金獎 囊括REITs、陸股、陸股ETF、全球股票ETF等基金類型

      台新投信秉持追求長期穩定績效的理念,基金優異的表現深獲各大專業機構青睞,為基金獎常勝軍,在2020年第五屆指標台灣年度基金獎持續大放異彩,旗下四基金:台新北美收益資產證券化基金(本基金配息來源可能為本金)、台新中証消費服務領先指數基金、台新MSCI中國基金及台新SG全球AI機器人精選ETF基金獲得同類型最佳基金大獎,囊括REITs、陸股、陸股ETF、全球股票ETF等基金類型,彰顯台新投信多元化產品的堅強競爭實力。

    • 應把握「短、新、高」三策略,積極布局新興短期高收債

      新興短期高收債存續期間較低,在殖利率曲線趨陡下,可降低利率風險。受財政刺激、疫苗接種、經濟重啟等消息影響,通膨預期升溫,美國10年期公債殖利率突破1.35%。在殖利率曲線趨陡下,建議靠攏短天期債券,降低利率風險。而在低利環境下,資金將持續尋求較高收益,看好新興債的息收相對具有優勢。尤其是新興高收債利差較歷史低點仍具收斂空間,應把握「短、新、高」三策略,積極掌握新興短期高收債布局機會。

【台新投信獨立經營管理】

本公司系列基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書(或簡式公開說明書)及風險預告書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及相關投資風險已揭露於基金之公開說明書中,投資人可向本公司及基金銷售機構索取,或至本公司網站及公開資訊觀測站中查詢。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。

台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​、台新新興短期高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新策略優選總回報高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新ESG新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涵蓋美國Rule144A債券,該債券屬私募性質,可能牽涉流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明而導致波動性較大之風險。

台新全球多元資產組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)本基金得投資於高收益債券基金,由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。高收益債券基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。

台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球多元資產組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)、台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​、台新新興短期高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新策略優選總回報高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新ESG新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金):本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於公司網站,投資人可於基金公開說明書或本公司網站查閱。投資人於申購時應謹慎考量。

台新北美收益資產證券化基金(本基金配息來源可能為本金):本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於公司網站,投資人可於基金公開說明書或本公司網站查閱。投資人於申購時應謹慎考量。

債券型基金之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資公司債之風險;本基金如遇受益人同時大量贖回時,或有延遲給付贖回價款之可能。

基金投資地區涉及新興市場之部分,部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段,其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響。

基金投資地區涉及香港或大陸地區之部分,投資人須特別留意其特定之政治、經濟及市場等投資風險,其可能因非經濟因素或產業循環導致價格劇烈波動,或產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響。

台新中國精選中小基金主要投資於市值100億美元以下,於中國大陸及香港之中小型公司所發行而於美國、大陸地區、香港等地區所掛牌或發行之股票或存託憑證,其中涵蓋開發中國家,可能牽涉特別風險如貨幣波動、政治風險、投資於市值較小之投資標的或新興市場之流動性風險、不穩定價格和外國投資限制等。

台新中証消費服務領先指數基金將以大陸合格境外機構投資者(QFII)所取得額度參與投資,基於QFII投資額度及資金匯出入管制之特定因素,經理公司保留婉拒或暫停受理本基金申購或買回申請之權利。本基金所追蹤之標的指數為中証消費服務領先指數,該指數由中證指數有限公司編制和計算。中證指數有限公司擁有與指數、指數名稱、標誌以及指數所含資料相關或其中所包含的權利。中證指數有限公司不對標的指數的即時性、完整性、準確性和適用性做出任何承諾,亦不對因標的指數內容延遲、缺失、錯誤及其它故障所導致基金的故障或損失承擔責任。

台新ETF產品:投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日或上櫃日止期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金自成立日起至上市日或上櫃日前一個營業日止,經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證之上市或上櫃買賣,應依臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金、台新美元銀行債券15年期以上ETF基金:本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均票面利率、收益率或股息率為目標,盡可能貼近合理之息率範圍,但若發生非經理公司可控之因素,如配息前基金出現大額買回,導致受益憑證單位數大幅變動,則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益),以期達到合理貼近之息率範圍。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金追蹤之標的指數成分債券係由國家開發銀行、中國進出口銀行及中國農業發展銀行等三間政策性銀行所發行,故可能有集中投資少數發行人所發行債券之風險。本基金可透過債券通交易機制投資大陸地區銀行間債券市場,其相關風險請詳閱公開說明書。

台新SG全球AI機器人精選ETF基金:本基金投資於全球人工智能、機器人及自動化相關產業,其中有些產業因景氣循環位置不同,某些產業可能有較明顯之產業循環週期,也將對本基金之投資績效產生影響。本基金投資AI相關產業,主要投資於美國股票,惟可能存在投資國家較為集中之風險,若投資地區發生有關政治、經濟或金融情勢之變動,均可能使所投資之市場造成直接性或間接性的影響。

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