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    • 原物料需求旺、利差誘人、環保意識抬頭三利多助攻 ESG新興債迎長多行情 原物料需求旺、利差誘人、環保意識抬頭三利多助攻 ESG新興債迎長多行情

      隨著ESG與環保的議事日趨強烈,歐盟的碳價已超過每公噸60歐元,創下歷史新高,金屬銅做為太陽能、離岸風電、電動車的關鍵原物料,長期需求量驚人,拉丁美洲是世界上最大的銅生產地,相關企業發行的債券搶手;此外,新興市場整體企業債及類主權債的信用利差約當於美國同信用評等的利差2倍,ESG新興債在原物料需求旺盛、利差誘人及環保意識抬頭三大利多加持下,將迎來長多行情。

    • 新興債具雙高優勢 今年來資金月月淨流入 短天期債低波動耐震 布局首選

      新興市場債具有高經濟成長率及高息收雙高優勢,吸引國際資金持續湧入,今年來至七月為止,新興市場債毎月皆呈現資金淨流入的情況,累計已吸引大約500億美元的資金淨流入,其中企業債吸引約126億美元資金流入。展望後市,隨著新興市場國家疫苗施打率提升,後續可望迎來強勁的經濟成長,整體新興市場將持續獲得資金青睞。在布局上,短天期美債殖利率上彈和部分新興國家升息對大部分短天期高收益債券影響有限,在利差曲線較為平坦情況下偏好短天期債券,建議優先布局低波動的短天期新興債,以降低資產震盪風險。

    • 新興短期公司債,存續期間短,息收較高,實現雙贏

      美國核心個人消費支出物價(PCE)指數6月年增3.5%,創下1992年以來的近30年新高。而美國7月新增非農就業逾 94 萬人,創近1年新高,失業率降至5.4%,勞動力市場持續復甦。估美債殖利率向上趨勢未變,一方面反映美國經濟基本面強勁,一方面反映貨幣政策可能的緊縮。在債券的選擇上,短債更能抵禦利率走揚的風險。

    • 新興短期公司債2006年以來正報酬機率逾9成 稱霸債市 美債利率彈升最佳避風港

      當前市場最擔心的議題,就是美債殖利率走升,但就歷史經驗來看,美債殖利率上揚期間,多數債券正報酬機率皆超過6成,甚至高達8至9成以上,據bloomberg統計,自2006年以來的15年期間,新興短期公司債正報酬機率逾9成,稱霸各類債券,亦較MSCI世界指數正報酬機率高出許多,建議在目前美債利率彈升疑慮升高、市場震盪加大階段,優先布局波動相對平穩的新興短期公司債,降低整體投組的風險。

    • 現在正是新興短期高收益債券的進場甜蜜點

      短債因距離到期日較近,存續期間短,價格波動因此較低,利率風險也較低。新興國家利率普遍較成熟國家高,在低率環境下,新興高收債具息收優勢。新興高收債過去幾年的違約率都低於美高收債,主因是能發行美元債的新興企業多為當地龍頭,財務體質健全,流動性與獲利表現俱佳。

    • 新興短期公司債,存續期間短,息收較高,實現雙贏

      今、明兩年新興經濟增長將優於全球,資金將持續湧入新興債券基金。IMF預估今、明兩年全球經濟成長率將達5.5%和4.2%,而新興市場最被看好,成長力道高於全球與成熟市場,資金可望持續湧入新興債券基金,動能有機會轉強。

    • 美債利率彈升!買債掌握「短、新、高」三要訣 新興短高收擁四利基 優先布局

      受財政刺激、疫苗接種、經濟重啟等消息影響,通膨預期升溫,美國10年期公債殖利率突破1.5%,在殖利率曲線趨陡下,股債皆大幅震盪。台新投信指出,在利率風險升高下,債券投資應掌握「短、新、高」三要訣,亦即優先布局新興短期高收益債券,因其具有利差較歷史低點仍具收斂空間、受惠於經濟成長下的美債利率彈升、龍頭企業高現金債務比及存續期短得降低利率風險等四利基,能有效強化資產防禦力。

    • 新興短期公司債年度正報酬機率高,風暴來臨時更抗跌

      不論是利率彈升或市場波動加劇,新興短期公司債年度正報酬機率高 當前市場最擔心的議題,就是美債殖利率走升,過去殖利率走升最明顯的是2013年,但新興短期公司債表現相較其他債券抗跌,而當市場波動加劇,風險性資產大幅下跌時,如2008年和2018年,新興短期公司債也是相對抗跌。

    • 將新興短期公司債納入資產配置,可提高投資性價比

      今年來全球股、債市波動加劇,建議利用資產配置,將資金分散到不同類型的資產,才能度過市場震盪,並參與復甦行情。在債券佈局上,建議選擇存續期間短,息收較佳的新興短期公司債,減少風險和不確定性。舉例來說,100%持有全球股(灰線)報酬最高,年化報酬有8.87%,但過程也容易遇到大起大落,如2020年3月單月跌幅21%;100%新興短期公司債(金線)報酬相對平穩,年化報酬率4.81%,2020年3月單月跌幅僅9%;若能同時擁有50%股票+50%新興短期公司債(紅線),年化報酬率是7.01%,略低於100%股票,但波動則是介於中間,2020年3月單月跌幅也可降為15%,這說明做好資產配置才能穩中求勝。

    • 應把握「短、新、高」三策略,積極布局新興短期高收債

      新興短期高收債存續期間較低,在殖利率曲線趨陡下,可降低利率風險。受財政刺激、疫苗接種、經濟重啟等消息影響,通膨預期升溫,美國10年期公債殖利率突破1.35%。在殖利率曲線趨陡下,建議靠攏短天期債券,降低利率風險。而在低利環境下,資金將持續尋求較高收益,看好新興債的息收相對具有優勢。尤其是新興高收債利差較歷史低點仍具收斂空間,應把握「短、新、高」三策略,積極掌握新興短期高收債布局機會。

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台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​、台新新興短期高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新策略優選總回報高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新ESG新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涵蓋美國Rule144A債券,該債券屬私募性質,可能牽涉流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明而導致波動性較大之風險。

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台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球多元資產組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)、台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​、台新新興短期高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新策略優選總回報高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新ESG新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金):本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於公司網站,投資人可於基金公開說明書或本公司網站查閱。投資人於申購時應謹慎考量。

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基金投資地區涉及新興市場之部分,部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段,其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響。

基金投資地區涉及香港或大陸地區之部分,投資人須特別留意其特定之政治、經濟及市場等投資風險,其可能因非經濟因素或產業循環導致價格劇烈波動,或產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響。

台新中國精選中小基金主要投資於市值100億美元以下,於中國大陸及香港之中小型公司所發行而於美國、大陸地區、香港等地區所掛牌或發行之股票或存託憑證,其中涵蓋開發中國家,可能牽涉特別風險如貨幣波動、政治風險、投資於市值較小之投資標的或新興市場之流動性風險、不穩定價格和外國投資限制等。

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台新ETF產品:投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日或上櫃日止期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金自成立日起至上市日或上櫃日前一個營業日止,經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證之上市或上櫃買賣,應依臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金、台新美元銀行債券15年期以上ETF基金:本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均票面利率、收益率或股息率為目標,盡可能貼近合理之息率範圍,但若發生非經理公司可控之因素,如配息前基金出現大額買回,導致受益憑證單位數大幅變動,則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益),以期達到合理貼近之息率範圍。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金追蹤之標的指數成分債券係由國家開發銀行、中國進出口銀行及中國農業發展銀行等三間政策性銀行所發行,故可能有集中投資少數發行人所發行債券之風險。本基金可透過債券通交易機制投資大陸地區銀行間債券市場,其相關風險請詳閱公開說明書。

台新SG全球AI機器人精選ETF基金:本基金投資於全球人工智能、機器人及自動化相關產業,其中有些產業因景氣循環位置不同,某些產業可能有較明顯之產業循環週期,也將對本基金之投資績效產生影響。本基金投資AI相關產業,主要投資於美國股票,惟可能存在投資國家較為集中之風險,若投資地區發生有關政治、經濟或金融情勢之變動,均可能使所投資之市場造成直接性或間接性的影響。

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