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    • 美國REITs利多匯集迎長多 貿易戰下最佳避風港 美國REITs利多匯集迎長多 貿易戰下最佳避風港

      近期全球金融市場受中美貿易戰變數再起的衝擊、美國公債長短天期利率「倒掛」等衝擊,普遍大幅修正,但MSCI美國REITs指數逆勢震盪趨堅,展望後市,美國REITs利多簇擁,包括:受惠Fed持續降息、企業財報佳、商用不動產現金流增加、資金回流、股利率佳等,長多行情看俏,適合當長期資產配置,建議短線遇拉回可找買點,分批布局。

    • 中美貿易大戰虛驚一場!陸股、美股今年來皆大漲逾3成 市場充滿不確定 分散投資與分批佈局比擇時重要

      中美貿易大戰遲遲無法落幕,由於川普談判方式反覆不定 造成市場擔憂與股市動盪,但就股市表現來看,今年以來全球主要股市表現卻是相當亮眼,尤其風暴中心的陸股(中証消費服務領先指數)及美股(費城半導體指數)今年來漲幅均超過3成,跌破市場眼鏡。台新投信表示,在市場充滿不確定之下,投資人掌握布局時機困難度大幅提升,分散投資與分批佈局比擇時重要,建議可多元布局在往年利率倒掛期間,績效表現優異的「CARS」(Consumer中証消費服務領先指數、AI 費城半導體指數、REITsMSCI美國REITs指數、Senior Secured High Yield Bond美銀美林優高收指數)四資產,逢低分批加碼。

    • 歷史經驗:利率倒掛後1年 S&P500大漲2位數 美股買點到 優先布局創新科技股

      近期美國二年/十年期公債殖利率再度出現倒掛,引發市場對景氣衰退的疑慮,導致美股大幅震盪。台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,各國政府為提振經濟,積極推出刺激政策,有助延緩經濟下滑速度,且就歷史經驗美債利率四次倒掛來看,S&P500指數一年漲幅皆有二位數。美股目前擁有貨幣寬鬆、企業獲利落底、法人回補空間大等三利多,若以2020年10%EPS成長率搭配5年平均本益比17.6倍估算,S&P500指數仍有9%的上檔空間,建議短線遇較大回檔分批找買點,並以成長趨勢確立的創新科技股優先布局。

    • 殖利率曲線倒掛? 負利差時代,如何投資理財?

      FED於7月31日降息一碼,以及今年以來全球景氣在中美貿易戰、中國經濟減速、英國脫歐協議等不確定因素影響下,美國十年期與二年期公債殖利率曲線出現2007年中以來首見倒掛、當負殖利率時代來臨時,該如何理財? 由於2008年金融危機後央行採取印鈔買債的寬鬆貨幣政策,截至8/15止全球負利率的債券規模已突破16兆美元,降低了公債殖利率曲線對經濟衰退的預測效果,而且,從經濟指標來看,美國製造業及企業投資動能雖放緩,然而,佔美國經濟約七成的消費者支出以及就業市場仍穩健,輔以聯準會已於七月底先進行預防性降息、必要時也將再進一步採取行動舒緩景氣放緩壓力,評估美國經濟在短期內陷入衰退的機率仍低。

    • 三利多加持 美股中長線看俏 8月逢低找買點 創新科技成長趨勢確立 優先布局

      美股近期在降息預期反應完畢,貿易戰再起波瀾下,呈現震盪整理格局,展望後市,台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,雖然川普再度對中國3000億商品加徵10%的關稅,致股市回檔修正,但就中長線來看,美股擁貨幣寬鬆、企業獲利第四季觸底反彈、法人回補空間大等三利多加持,中長線漲升行情仍看俏,以S&P500企業2020年EPS成長率11%、搭配5年平均本益比17.6計算,預估S&P500指數仍有9%的漲升空間,建議8月遇較大回檔皆可找買點。

    • 資金再寬鬆 美國REITs可望續創高峰

      根據經驗,在聯準會降息初期,資金轉向風險性資產,REITs等防禦性資產將持續受惠,REITs高股息特性在利率下行及市場不確性較高時,易受到資金吹捧,美國REITs指數可望再創波段新高。經過連續4年資金長期流出後,今年以來不再大舉流出,被動基金轉為流入、私募不動產基金規模穩健上升、全球資金對不動產配置比重持續提高,皆有助於推升後市。

    • 美國REITs擁四利多 迎接大多頭

      6月FOMC會議如預期利率水準不變,但多數官員共識今年將降息2~3碼,7月、9月各降1碼機率大增,Fed降息循環正式啟動。在利率朝下行大趨勢轉變下,資金將轉向股利率及息收佳的資產避險,過去幾年REITs因升息而被低估,未來評價可望持續回升,成為貿易戰下最大受惠者之一。據歷史經驗,每當升息末端,REITs皆迎來多頭行情,如上1次升息後末端2005/7~2006/12,美國REITs指數大漲逾4成,另2006~2015歷經3次美債利率下行期,美國REITs漲幅皆逾3成。  

    • 管他薩諾斯之手 唯有多元配置是王道

      美國總統川普5月在推特上威脅,要提高中國對美出口的關稅,第二天造成股市震盪,6/18在推特上表示已與習近平進行了良好電話交談,又使得股市上漲。如《復仇者聯盟》中的反派薩諾斯(Thanos),彈指之間就毁滅了一半宇宙中的生命一樣。

    • 美國REITs四利多加持 指數可望再創高 拉回即買點

      近期全球金融市場受中美貿易戰變數再起的衝擊,普遍大幅修正,但MSCI美國REITs指數逆勢震盪走高,再創今年新高,展望後市,台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝表示,美國REITs屬內需市場,受中美貿易影響低,且擁有利率下行、獲利上修、股利率佳及資金回流四大利多加持,後市有機會再創高點,適合當長期資產配置,建議短線遇拉回可找買點,分批布局。

    • 市場動盪加大 多元資產組合基金趨吉避凶

      中美貿易戰再起波瀾,引發全球金融市場大震盪,台新全球多元資產組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)經理人謝夢蘭表示,在中美貿易談判有進展前,市場風險情緒預計上升,建議採多元資產配置策略趨吉避凶,尤其是組合類型基金,本身可投資數十檔共同基金,故投資一檔組合基金等同於間接擁有數百支甚至上千支投資標的,分散風險效果更佳。

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台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新絲路機會高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涵蓋美國Rule144A債券,該債券屬私募性質,可能牽涉流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明而導致波動性較大之風險。

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台新亞澳高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球不動產入息基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、台新全球多元資產組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)、台新絲路機會高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)台新優先順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)​:本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於公司網站,投資人可於基金公開說明書或本公司網站查閱。投資人於申購時應謹慎考量。

債券型基金之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資公司債之風險;本基金如遇受益人同時大量贖回時,或有延遲給付贖回價款之可能。

基金投資地區涉及新興市場之部分,部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段,其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響。

基金投資地區涉及香港或大陸地區之部分,投資人須特別留意其特定之政治、經濟及市場等投資風險,其可能因非經濟因素或產業循環導致價格劇烈波動,或產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響。

台新中國精選中小基金主要投資於市值100億美元以下,於中國大陸及香港之中小型公司所發行而於美國、大陸地區、香港等地區所掛牌或發行之股票或存託憑證,其中涵蓋開發中國家,可能牽涉特別風險如貨幣波動、政治風險、投資於市值較小之投資標的或新興市場之流動性風險、不穩定價格和外國投資限制等。

台新中証消費服務領先指數基金將以大陸合格境外機構投資者(QFII)所取得額度參與投資,基於QFII投資額度及資金匯出入管制之特定因素,經理公司保留婉拒或暫停受理本基金申購或買回申請之權利。本基金所追蹤之標的指數為中証消費服務領先指數,該指數由中證指數有限公司編制和計算。中證指數有限公司擁有與指數、指數名稱、標誌以及指數所含資料相關或其中所包含的權利。中證指數有限公司不對標的指數的即時性、完整性、準確性和適用性做出任何承諾,亦不對因標的指數內容延遲、缺失、錯誤及其它故障所導致基金的故障或損失承擔責任。

台新MSCI中國基金、台新摩根大通新興市場投資等級美元債券ETF基金、台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF基金、台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金、台新美元銀行債券15年期以上ETF基金:投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日或上櫃日止期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金自成立日起至上市日或上櫃日前一個營業日止,經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證之上市或上櫃買賣,應依臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。

投資人交易「台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF基金」前應特別注意:
1. 本基金具有槓桿風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。本基金不適合追求長期投資且不熟悉本基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解本基金之風險及特性。
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3. 本基金為策略交易型產品,不適合長期持有,僅符合適格條件之投資人始得交易。
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5. 除臺灣證交所另有規定外,投資人首次買賣槓桿指數股票型基金,應符合「臺灣證券交易所股份有限公司受益憑證買賣辦法」所訂定之適格條件,並應簽具與臺灣證交所訂定內容相符之風險預告書,始得交易。如因前述法規或相關法令修訂者從其規定。所訂之投資人適格條件應具備下列條件之一:1.已開立信用交易帳戶。2.最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上。3.最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上。4.有槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證或槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄。
6. 有關投資人應負擔之成本費用,包括交易費用或其他相關費用(如經理費、保管費、上市費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金公開說明書。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金、台新美元銀行債券15年期以上ETF基金:本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均票面利率、收益率或股息率為目標,盡可能貼近合理之息率範圍,但若發生非經理公司可控之因素,如配息前基金出現大額買回,導致受益憑證單位數大幅變動,則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益),以期達到合理貼近之息率範圍。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金追蹤之標的指數成分債券係由國家開發銀行、中國進出口銀行及中國農業發展銀行等三間政策性銀行所發行,故可能有集中投資少數發行人所發行債券之風險。本基金可透過債券通交易機制投資大陸地區銀行間債券市場,其相關風險請詳閱公開說明書。

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