基金小百科

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    • QE

      量化寬鬆(Quantitative easing,QE)是一種非常規的貨幣政策,其操作是由一國的貨幣管理機構(通常是中央銀行)通過公開市場操作,以提高實體經濟環境中的貨幣供應量。透過中央銀行的操作,相當於間接增印鈔票。

    • 直接貨幣交易

      直接貨幣交易(Outright Monetary Transactions;簡稱OMTs):是歐洲央行(ECB)的收購政府債券計畫,將收購1到3年期債券以抑制特定國家借貸成本。ECB只有在有國家向歐洲金融穩定機制(EFSF)或歐洲穩定機制(ESM)申請金援時才會啟動OMT,附帶條件是該國政府必須推動歐元區金融當局通過的金融改革,並受國際貨幣基金(IMF)監督。

    • ETF

      指數股票型基金,又稱交易所交易基金、交易所買賣基金。是一種在證券交易所交易,提供投資人參與指數表現的指數股票型基金,ETF將指數證券化,投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資,而是透過持有表彰指數標的股票權益的受益憑證來間接投資。

      ETF基金以持有與指數相同之股票為主,分割成眾多單價較低之投資單位,發行受益憑證。ETF商品將指數的價值由傳統的證券市場漲跌指標,轉變成具有流動性的資本證券,指數成分股票的管理由專業機構來進行,指數變動的損益直接反映在憑證價值的漲跌中。

      因此,只會因為連動指數成分股內容及權重改變而調整投資組合之內容或比重以符合“被動式管理”之目的。投資者可以通過兩種方式購買ETF:可以在證券市場收盤之後,按照當天的基金淨值向基金發行商購買(同開放式共同基金);也可以在證券市場上直接從其他投資者那裡購買(同封閉式共同基金),購買的價格由買賣雙方共同決定。

      透過實物申購與買回機制,ETF市價可以貼近淨值。絕大多數ETF的指數成分是股票,但基於固定收益證券、債券、商品和貨幣的ETF也在發展中。對於投資者來說,ETF的交易費用和管理費用都很低廉,持股組合比較穩定,風險較分散且流動性高。

    • 敵意併購

      是指併購方在被併購目標公司股東不同意的情況下,採取非協商購買的手段,逕自進行如公開收購等各種股權收購的行為,藉此掌控目標公司的股權,並利用改選董監事的機會,進而掌握公司經營權。

    • 熊市

      熊市(Bear Market)又稱為「空頭市場」,指股市或經濟呈現長期下滑的趨勢,市場於此時通常瀰漫著悲觀、恐慌的氣氛。1990年代間,華爾街日報曾下過定義:「股價跌幅超過20%時為熊市。」相對於熊市,若股市或經濟呈現長期上漲的趨勢,市場充滿樂觀氣氛,則稱為牛市(Bull Market),又稱作「多頭市場」。

    • 貨幣政策

      指政府、中央銀行和其他有關部門所有有關貨幣方面的規定和採取影響金融變數的一切措施。貨幣政策(Monetary Policy)是通過政府對國家的貨幣、信貸及銀行體制的管理來實施的。貨幣政策的性質(中央銀行控制貨幣供應,以及貨幣、產出和通貨膨脹三者之間聯繫的方式)是宏觀經濟學中最吸引人、最重要、也最富爭議的領域之一。一國政府擁有多種政策工具可用來實現其宏觀經濟目標。貨幣政策是中央銀行為了實現其最終的政策目標,對貨幣供給量和信用情勢,所採取的管制措施。最終政策目標包括:控制物價穩定、協助經濟成長、達到充分就業,及平衡國際收支促進金融穩定。央行主要貨幣政策工具包括:調整存款準備率、調整重貼現率及擔保放款融通利率、公開市場操作,以及選擇性信用管制,或者直接或間接管制。

    • 渡邊太太

      指以借貸利率低的日元,兌換成外幣後向海外高利資產投資的日本主婦。 她們參與投機性極強的外匯保證金交易,便會拆入低息日元,投資高收益率境外債券或外匯存款,套取利差收益。從20世紀90年代起,日本國內長期執行超低利率甚至零利率政策,於是,一些日本家庭不甘於國內微薄的利息收入,紛紛將資金投向海外金融市場賺取高額收益。

    • 稀土

      稀土(Rare-erth metal, 簡稱RE或REM) 被稱為是"21世紀的科技金屬,從日常生活用到的汽車觸媒轉換器、石油精煉用催化劑、打火機的雷石、玻璃及陶瓷的染料等,到特殊領域用途如航太零件、超導體等,是高科技產業中不可或缺的添加劑。

       

      稀土是元素週期表第Ⅲ族副族元素鈧、釔和鑭系元素共17種化學元素的合稱。鈧和釔因為經常與鑭系元素在礦床中共生,且具有相似的化學性質,故被認為是稀土元素。與其名稱暗示的不同,稀土元素在地殼中的豐度相當高,其中鈰在地殼元素豐度排名第25,佔0.0068%。然而,由於其地球化學性質,稀土元素很少富集到經濟上可以開采的程度。稀土元素的名稱正是源自其匱乏性。

       

      人類第一種發現的稀土礦物是從瑞典伊特比村的礦山中提取出的矽鈹釔礦,許多稀土元素的名稱正源自於此地。

    • 雲端

      雲端指的是網際網路中的位置 (如 OneDrive),您可以在這些位置中儲存各種資訊,包括相片、音樂、文件與影片 (任何以檔案形式存在的物件),之後再從電腦、電話、電視或其他具有網際網路連線的裝置中輕鬆取得這些資訊。

    • 大數據

      大數據(Big Data) 又稱巨量資料、海量資料、大資料,指的是資料量龐大,必需利用電腦資訊技術才能進行分析與處理。隨著社群媒體、智慧手機、平板電腦的成熟,以及工業生產線、天文望遠鏡、衛星、各種感測器的遍布,時時刻刻都有新資料透過各種管道產生,例如網民搜尋的關鍵字資料、網路購物行為資料、大氣變化資料、高速公路車流資料、人潮移動資料、股市變動資料等,經過一段時間之後,將累積成龐大的資料量。想要從其中擷取有用的資訊,就必須仰賴更進步的資訊技術與處理方法來分析,可用來發掘新商機、避免疾病擴散、打擊犯罪、氣候預測、測定即時交通路況等。由於大數據的應用普遍存在,因而稱為大數據時代。

    • 社群媒體

      社群媒體(Social Media)即社交網站如Facebook、Tweeter、Plurk或是部落格等媒介,其功能是將一群擁有相同興趣、人際關係與愛好活動的人聚攏起來,創建一個網際網路上的聚落或社群。

       

      由於用戶都有一定程度的連結和信任,便會時常關心這些媒體上提供的各種消息、也會留言聯繫,形成密切交流的交互通路。 這類媒體通常通過使用者透過他們的人際網路,把更多的人加進來,而新加入的人又會邀請他們認識的人,因此一傳十十傳百地把網絡擴大,形成一種效益行銷

    • Bank 3.0

      《Bank 3.0》一書作者Brett King指出在數位科技浪潮下,未來銀行雖然不會消失,但角色將改變,成為中介者、調停者的角色,在行動科技的普及發達下,金融服務全面開放,不再是銀行的專利,銀行應該更重視虛實整合和社群經營,加強與客戶的互動,未來才能存活。

       

      隨著網際網路、行動通訊、社群媒體等科技發展,讓金融業務或交易的型態更多元化,透過網路或行動裝置,消費者可享受各種金融服務,透過網路虛實通路整合消費者不必跑到銀行,不受限銀行營業時間,就可辦理金融相關業務,加上互聯網造成消費者行為的改變,客服中心的整合與改善,提升網路銀行效益,行動銀行科技、社群媒體的發展、資料雲、行動支付及電子錢等。在金融科技的創新,正在改變金融業的風貌,尤其是分行以櫃員為主,機器為輔,正面臨快速轉型!

    • 生產力4.0計畫

      指德國工業4.0計畫,是繼「隱形冠軍」後,德國再次推動的大政策。從1.0、2.0到3.0,反映的是德國在面臨工業革命、電力革命、資訊革命等不同時代,催生的新生產模式與組織變革,4.0則是因應雲端、物聯網時代。

       

      過去二、三十年間,台灣在不同的年代,也運用了新科技元素創造改變。1980年代的單點單線自動化,可視為工業1.0時代,2.0是1990年後的整廠整線自動化,3.0是2000年資訊時代帶來的企業E化,4.0如德國即眼前的雲端、物聯網時代。

    • 雪球效應

      投資大師巴菲特(Warren Buffet)曾出版名為雪球效應的自傳,將自己一生從白手起家到成為世界首富的過程,比喻成雪球效應。巴菲特認為累積財富的關鍵是要將雪球放在適合的斜坡上,而斜坡要夠長,而後開始財富滾雪球的旅程。

    • 利差交易

      利差交易,又稱為套利交易(carry trade),指在低利率的國家借錢,換成較高利率國家的貨幣後出貸,賺取利差。這種套利交易的風險主要來自可能的利率、匯率變化,其次也受有關國家稅負成本的影響。目前已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段,由於其收益穩定,風險相對較小,國際上絕大多數大型基金均主要採用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易。套利交易的主流作法是在低利率國家(如日本)借錢,換成較高利率(如澳洲和紐西蘭)貨幣後借出,從中賺取利差。投資者進行套利交易主要是賺取匯差和利差,尋求高報酬率的資金在各國遊走,流向每日都能收取利息的高收益貨幣,同時賣出低利率貨幣從中獲利。

    • 逆價差

      台指期指數與現貨指數間的差異稱為價差,當台指期指數小於現貨大盤指數,稱為「逆價差」。逆價差代表期貨交易人,不願付出比現貨更高的價格,也就是看空後市。一般情況下,逆價差幅度1%至2%為正常。不管是大幅的正價差或逆價差,因為期貨每月結算,結算時,期貨及現貨指數會相同,表示大幅的正、逆價差一定會收斂。

    • 私募基金

      全稱是私募股權基金(Private Equity Fund),是指以私募方式於非公開市場,透過向特定對象(如資產管理機構、退休基金、具財力之個人)所募集的資金,對被投資公司進行股權長期投資,以支持被投資企業進行開發新產品、新技術、增加流動資金,或進行行業內的併購重組以及降低過高負債比。私募基金通常具備投資規模大、投資期限長、投資風險大,及能為被投資企業帶來較大利益等特點,另在五年到七年投資期限之間,透過企業上市、管理階層收購、合併收購等方式,出售持股以賺取價差。

    • 熱錢

      所謂的「熱錢」,是指追逐短期(通常在1年以內)超額報酬之國際游資,為追求利差報酬機會,在金融中心間頻繁進出的資金。因此熱錢(Hot Money)也稱流資或遊資(Refugee Capital),這些資金流動速度極快,一旦投資者(通常是機構投資者)尋求到短線投資機會,熱錢就會湧入,而投資者一旦獲得預期盈利或者發現投資機會已經過去,這些資本又會迅速流走。熱錢的投資性質有時對投入地區的經濟發展會有刺激投資的正面助益,但是熱錢太多所帶來的負面影響,如通貨膨脹、匯率波動劇烈、投機風氣高漲、儲蓄率下降等,均無法在短期內獲得解決,熱錢最後將帶走了投資利益,留下了經濟發展等等的相關問題。

    • 邊境市場

      邊境市場(frontier markets),泛指非洲、東南亞、中東等地的2線新興國家。一般來說規模較小,平均市值低於20億美元,此外市場與上市公司資訊透明度也較低,因此風險也高於新興市場(emerging markets)。被列為邊境市場的國家,包括斯里蘭卡、塞爾維亞、肯亞、黎巴嫩、阿爾及利亞、波扎那、迦納、科威特、模里西斯、納米比亞、突尼西亞、辛巴威、卡達、哈薩克、奈及利亞等等。

    • 兩岸貨幣清算機制

      大陸是外匯管制國家,人民幣無法在國際自由流通、兌換,台灣的銀行收到人民幣時,若未放款,手上過多的人民幣就沒有拋售的對象,需要人民幣時,也欠缺「供貨」的機構;協議簽署後,兩岸主管機關各自指定一家清算行,為對方提供服務,陸資銀行擔任人民幣清算行,台資銀行擔任新台幣的清算行。清算行是扮演貨幣的拋補角色,當手上的貨幣過多就拋,手上持有的貨幣過少時就補,因為兩岸已建立貨幣清算機制,可以相互拋補。

    • 宏觀經濟

      宏觀經濟是指總量經濟活動,即國民經濟的總體活動。 是指整個國民經濟或國民經濟總體及其經濟活動和運行狀態,如總供給與總需求;國民經濟的總值及其增長速度;國民經濟中的主要比例關係;物價的總水準;勞動就業的總水準與失業率;貨幣發行的總規模與增長速度;進出口貿易的總規模及其變動等。

    • 成份股

      成份股是指被納入股票指數計算範圍的股票。例如:深圳證券交易所對在該所上市的公司進行考查,按一定標準選出40家有代表性的上市公司編制。這40家公司即叫成份股(即被選為成份股指數的股票)。選股標準是根據股票所屬行業、業績、成長性等方面來決定的。

    • A股

      稱為人民幣普通股票,是指那些在中國大陸註冊、在中國大陸上市的普通股票。以人民幣認購和交易。 A股不是實物股票,以無紙化電子記帳,實行“T+1”交割制度,有漲跌幅限制,參與投資者為中國大陸機構或個人。

    • RQFII

      RQFII是RMB Qualified Foreign Institutional Investors,人民幣合格境外機構投資者,即給予合資格境外機構投資者,如基金公司、券商,以預設的人民幣額度投資內地股市或債市,而首次的總規模為200億元。

    • 開放二孩政策

      又稱二胎政策,是指全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策。中國大陸於1978年立法規定,實施「一孩政策」;在面對人口老化及勞動力不足的情況下,自2013年11月通過「單獨二孩」政策;由於「單獨二孩」政策不如預期,於2015年中共18屆五中全會通過「全面開放二孩」政策。

       

      根據2015年10月的「中國共產黨第十八屆中央委員會第五次全體會議」公報:促進人口均衡發展,堅持計劃生育的基本國策,完善人口發展戰略,全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策,積極開展應對人口老齡化行動。

    • 光棍節

      光棍節是流行於中國年輕人的娛樂性節日,以自己仍是單身一族為傲(「光棍」的意思便是「單身」)。 它起源於網絡文化和校園文化,此前也被稱為光光節。 同時,這一天也是眾多為單身男女脫離光棍狀態而舉辦交友聚會活動的日子,因此又同時是脫光節(意為「脫離單身的節日」)。 於此同時,也是各大商家(特別是線上購物)以光棍為由打折促銷的時期。

    • H股

      H股是指在中國內地註册成立的企業,在香港上市的外資股。 該類股份企業的主要持股人為中國政府及地方政府,所以亦稱為國企股。 至2015年1月底,在香港上市的H股共有204隻(主板180隻+創業板24隻)。 恒生中國企業指數(簡稱國企指數或H股指數)反映了在香港交易所上市的H股中較大型股的表現。

    • QFII

      QFII是Qualified Foreign Institutional Investors (合格的境外機構投資者) 的首字縮寫,中國臺灣、南韓、印度、巴西等國家和地區在20世紀90年代初就設立和實施了這種制度。 QFII制度本質上就是對進入本國證券市場的外資進行一定的限制。

       

      QFII是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下,有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。

    • 一帶一路

      指“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱( "One Belt and One Road" refers to the "Silk Road Economic Belt" and the "21st Century Maritime Silk Road" )。 它不是一個實體和機制,而是合作發展的理念和倡議,將充分依靠中國與有關國家既有的雙多邊機制,藉助既有的、行之有效的區域合作平臺。“ 一帶一路”貫穿歐亞大陸,東邊連接亞太經濟圈,西邊進入歐洲經濟圈。

       

      據「一帶一路願景與行動」方案,政策重點涉及18個省,新疆定位為絲綢之路經濟帶核心區,深化與中亞、南亞、西亞等國家的合作;東北三省是建設向北開放的重要窗口。在中國城市方面,提出支援鄭州、西安等城市建設航空港、國際陸港,加強內陸與沿海、沿邊通關合作,開展跨境貿易電子商務服務試點。

      資料來源:中國政府網/Wind/人民日報及各新聞整理,資料日期:2015/12

    • FED 褐皮書

      美聯準會褐皮書(FED Beige Book)是美聯儲定期經濟調查報告的俗稱,亦稱為The Tan Book,為美國聯邦儲備委員會(FED)每年發布8次的經濟展望報告,取名為褐皮書是因為裝訂及鑲邊的顏色為褐色。褐皮書包含12個地區FED分行所提出的地區經濟情況摘要,以及全國經濟情況摘要編製而成,是美聯儲貨幣政策例會(FOMC)的重要參考資料。褐皮書對於FED決策人士來說,是具有價值的工具,提供經濟變化的證據,該變化包含Fed官員評估各區經濟活動現況,並據此決定利率政策是否需要更動,是一般單純統計數據所無法衡量的。

      在FOMC召開前兩週,FED會發佈褐皮書,除了提供全國經濟狀況的訊息外,也是讓FOMC成員,進行利率政策辯論的平台。雖然褐皮書本身並沒有預測的價值,但一般大眾仍希望在聯邦儲備官員開會之前,能夠得到相關資訊,因為裡面的數據相當即時,常常比該時期多數統計數據更早出現,參考價值極高。

       

      若褐皮書同意經濟活動是健康的,並提出與利息相關的證據,對美元而言是好消息。好的利率將使美元更具吸引力,相反地,外國投資者謹慎地對待報告描述的虛弱經濟,因為如此一來,聯儲可能傾向降低利率,而可能削減美元價值,這些都會充份反映在褐皮書中。

    • 十三五計劃

      「十三五」規劃全稱為「中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要」,是中國從2016年到2020年經濟社會發展的規劃,是習近平主政後編制並完整實施的首個五年規劃,是中國迎來全面建成小康社會「第一個百年目標」的最後衝刺。

       

      除對未來重大建設項目、生產力分佈和國民經濟重要比例關係等作出規劃,也為國民經濟發展遠景規定目標和方向。「十三五」規劃由2014年4月起開始啟動,2014年8月完成25個重大課題的最終研究報告,至2015年底完成規劃的基本思路。而這次五中全會討論通過的「十三五」規劃建議稿,會在2015年底出台「十三五」規劃綱要草案,並在2016年1月完成文本起草,上報國務院,至3月提交全國「兩會」審議通過後,才正式實施。

       

      「十三五」規劃十項任務目標:

      一、保持經濟成長;

      二、轉變經濟發展方式;

      三、調整優化產業結構;

      四、推動創新驅動發展;

      五、加快農業現代化步伐;

      六、改革體制機制;

      七、推動協調發展;

      八、加強生態文明建設;

      九、保障和改善民生;

      十、推進扶貧開發。

      其中,加強生態文明建設是首度寫入五年規劃。

      資料來源:中國政府網/Wind/人民日報及各新聞整理,資料日期:2015/12

    • REITs

      REITs 是 Real Estate Investment Trust 的縮寫。 中文稱不動產投資信託基金。 它的運作方式是將不動產的所有權證券化,可於證券交易所買賣。 這種信託基金的主要收益在於不動產出租所得,只要是能夠產生固定租金收益的不動產-不管是住宅、辦公樓還是電影院或森林,就可以打包 REITs 上市實現不動產證券化,讓大眾都能投資分享物業的租金和未來可能之增值收益空間。

      REITs 收益=固定租金收益+不動產增值資本利得
      1. REITs 現金流主要來自租金收入、管理維修費用、只要承租率高,收入就相對穩定。
      2. 美國法令規定 REITs 必須將當年度 90%收益 以股利形式分配給股東。
      3. REITs 每季都會依照房價變化,出具資產鑑定報告。
      4. 房價上升會反映到 REITs 淨值,有機會推升股價。

      提醒您,台新投信未藉此作任何收益之保證,投資人仍需注意投資風險及己身的風險承受度。

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債券型基金之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資公司債之風險;本基金如遇受益人同時大量贖回時,或有延遲給付贖回價款之可能。

基金投資地區涉及新興市場之部分,部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段,其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響。

基金投資地區涉及香港或大陸地區之部分,投資人須特別留意其特定之政治、經濟及市場等投資風險,其可能因非經濟因素或產業循環導致價格劇烈波動,或產生流動性不足風險,而使資產價值受不同程度之影響。

台新中國精選中小基金主要投資於市值100億美元以下,於中國大陸及香港之中小型公司所發行而於美國、大陸地區、香港等地區所掛牌或發行之股票或存託憑證,其中涵蓋開發中國家,可能牽涉特別風險如貨幣波動、政治風險、投資於市值較小之投資標的或新興市場之流動性風險、不穩定價格和外國投資限制等。

台新中証消費服務領先指數基金將以大陸合格境外機構投資者(QFII)所取得額度參與投資,基於QFII投資額度及資金匯出入管制之特定因素,經理公司保留婉拒或暫停受理本基金申購或買回申請之權利。本基金所追蹤之標的指數為中証消費服務領先指數,該指數由中證指數有限公司編制和計算。中證指數有限公司擁有與指數、指數名稱、標誌以及指數所含資料相關或其中所包含的權利。中證指數有限公司不對標的指數的即時性、完整性、準確性和適用性做出任何承諾,亦不對因標的指數內容延遲、缺失、錯誤及其它故障所導致基金的故障或損失承擔責任。

台新ETF產品:投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日或上櫃日止期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金自成立日起至上市日或上櫃日前一個營業日止,經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證之上市或上櫃買賣,應依臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。

投資人交易「台新MSCI中國外資自由投資單日正向2倍ETF基金」前應特別注意:
1. 本基金具有槓桿風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。本基金不適合追求長期投資且不熟悉本基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解本基金之風險及特性。
2. 本基金係採用指數化策略,以追蹤MSCI中國外資自由投資單日正向2倍指數績效為目標,其投資策略係透過每日重新平衡機制(Daily Rebalancing),使本基金投資組合之整體正向曝險,能貼近本基金淨資產價值之百分之二百。
3. 本基金為策略交易型產品,不適合長期持有,僅符合適格條件之投資人始得交易。
4. 本基金所追蹤標的指數之報酬率表現僅限於單日,投資人若持有超過一天,在每日複利計算效果機制下,標的指數累積報酬可能會與MSCI中國外資自由投資指數累積報酬之相對應正向倍數產生偏離。關於複利效果的釋例說明如下,詳細釋例請見基金公開說明書。


5. 除臺灣證交所另有規定外,投資人首次買賣槓桿指數股票型基金,應符合「臺灣證券交易所股份有限公司受益憑證買賣辦法」所訂定之適格條件,並應簽具與臺灣證交所訂定內容相符之風險預告書,始得交易。如因前述法規或相關法令修訂者從其規定。所訂之投資人適格條件應具備下列條件之一:1.已開立信用交易帳戶。2.最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上。3.最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上。4.有槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證或槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證買進成交紀錄。
6. 有關投資人應負擔之成本費用,包括交易費用或其他相關費用(如經理費、保管費、上市費等),將影響基金追蹤表現,並已揭露於基金公開說明書。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金、台新美元銀行債券15年期以上ETF基金:本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均票面利率、收益率或股息率為目標,盡可能貼近合理之息率範圍,但若發生非經理公司可控之因素,如配息前基金出現大額買回,導致受益憑證單位數大幅變動,則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益),以期達到合理貼近之息率範圍。

台新中國政策金融債券5年期以上ETF基金追蹤之標的指數成分債券係由國家開發銀行、中國進出口銀行及中國農業發展銀行等三間政策性銀行所發行,故可能有集中投資少數發行人所發行債券之風險。本基金可透過債券通交易機制投資大陸地區銀行間債券市場,其相關風險請詳閱公開說明書。

台新SG全球AI機器人精選ETF基金:本基金投資於全球人工智能、機器人及自動化相關產業,其中有些產業因景氣循環位置不同,某些產業可能有較明顯之產業循環週期,也將對本基金之投資績效產生影響。本基金投資AI相關產業,主要投資於美國股票,惟可能存在投資國家較為集中之風險,若投資地區發生有關政治、經濟或金融情勢之變動,均可能使所投資之市場造成直接性或間接性的影響。

指數免責聲明:
MSCI並沒有保薦、承兌、或推銷其中提及的本基金或受益證券,並且MSCI不會對任何本基金或受益證券或任何該基金或證券根據的指數承擔任何法律責任。
J.P. Morgan未贊助、保證、銷售或發起本基金。J.P. Morgan未以任何明示或默示方式,向本基金所有權人或任何公眾聲明或保證一般證券或特定本基金的投資適當性或是標的指數追隨一般債券市場績效的能力。
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SG全球AI機器人精選指數(“指數”)由Société Générale (“SG”)開發並且是專有的,除非SG明確授予,否則任何第三方均不得擁有此類專有權益。 Solactive AG承認,有關指數名稱的所有權和所有知識產權(以及指數規則,例如但不限於計算方法)均為SG的專有財產。SG不保證準確性和/或指數的完整性或其中包含的任何數據,對於計算和/或傳播中的任何錯誤或遺漏和/或任何中斷,均不承擔任何責任。對於因使用指數或其中包含的任何數據而導致的任何其他人或實體所獲得的結果,SG不作任何明示或暗示的保證。 SG不做任何明示或暗示的擔保,並明確拒絕對有關適銷性或適用於特定用途的所有擔保或使用與指數或其中包含的任何數據相關的任何擔保。在不限制任何上述情況的情況下,即使發現此類損害的可能性,SG也不對任何特殊,懲罰性,間接或間接損害或利潤損失承擔任何責任。
相關MSCI、J.P. Morgan、彭博及巴克萊、Société Générale之指數免責聲明請見基金公開說明書。
本公司依基金類型、投資區域、或主要投資標的/產業,由低至高編制為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級。惟基金風險報酬等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險,並斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間長短後辦理投資。基金主要風險及風險報酬等級歸屬原因請詳閱公開說明書。

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